Libreng HELOC calculator. Kalkulahin ang maximum home equity line of credit limit mo, interest-only payments sa draw period, at repayment installments.
Ang HELOC calculator ay nagtatantya ng maximum home equity line of credit limit mo batay sa value ng bahay mo, kasalukuyang mortgage balance, at loan-to-value cap ng lender, saka kinakalkula ang monthly payment mo sa interest-only draw period at sa fully amortizing repayment period na susunod.
120.000,00Β β¬
Maximum HELOC limit
Huling na-update:
HELOC Calculator
Ang HELOC ay gumagana sa dalawang magkaibang phase na nagbibigay ng ibang-ibang monthly payment. Sa draw period, karaniwang interest lang ang babayaran mo sa halagang na-borrow mo, kaya mababa at predictable ang payments pero hindi talaga bumababa ang principal balance mo.
Pagkatapos ng draw period, magsisimula ang repayment period, at ang natitirang balance mo ay maging fully amortizing loan β ibig sabihin, kasama na sa payment mo ang principal at interest, na kinalkula para mabayaran nang buo ang balance bago matapos ang repayment term. Ipinapakita ng calculator na ito ang parehong payment amount para makapag-plano ka para sa transition.
Combined Loan-to-Value
Hindi ka pinapahiram ng mga lender laban sa 100% ng value ng bahay mo β nililimitahan nila ang total secured debt mo (kasalukuyang mortgage kasama ang HELOC) sa percentage ng appraised value ng bahay, karaniwang 80% hanggang 85%. Ito ang tinatawag na combined loan-to-value ratio, o CLTV.
Ang maximum HELOC limit mo ay kinakalkula sa pagkuha ng CLTV cap na iyon ng value ng bahay mo at pagbawas ng kahit anong mortgage balance na natitira mo pa. Habang mas maraming equity ang nabuo mo β sa pagbabayad ng mortgage o pag-akyat ng home value β mas malaki ang available HELOC limit mo.
Interest-Only vs. Amortizing
Ang mababang interest-only payments sa draw period ay puwedeng magbigay ng maling pakiramdam ng affordability, dahil wala talagang binabawas sa utang mo sa payment na iyon. Ang mga borrower na nag-draw ng maximum amount at interest-only lang ang binabayaran ay makakaranas ng malaking pagtaas ng payment β minsan doble o higit pa β kapag nagsimula na ang repayment.
Ang pagplano nang maaga para sa transition na ito, maging sa pagbabayad ng extra principal habang nasa draw period o pagbudget para sa mas mataas na repayment-period payment nang maaga, ay nakakatulong para maiwasan ang payment shock kapag nagbago na ang structure ng loan.
Limitasyon
Ang calculator na ito ay nag-aassume ng constant interest rate sa buong dalawang period, pero karamihan sa HELOC ay may variable rate na puwedeng magbago habang gumagalaw ang benchmark rates, na magbabago sa aktwal na payment amounts mo sa paglipas ng panahon. Nag-aassume rin ito na dini-draw mo ang buong halaga nang sabay-sabay sa halip na paunti-unti, na simplification lang ng aktwal na gamit ng karamihan sa HELOC.
Hindi rin kasama dito ang closing costs, annual fees, o early termination fees na sinisingil ng ibang lender, na lahat ay nag-iiba depende sa lender at dapat isama sa overall cost comparison mo kapag naghahanap ka ng HELOC.
Praktikal na Gamit
Pagplano ng home renovation
Pagtantya kung magkano ang puwede mong hiramin laban sa home equity mo para sa proyekto.
Paghahambing ng mga HELOC offer mula sa lenders
Pagcheck kung paano naaapektuhan ng ibang rates at CLTV caps ang available limit at payments mo.
Pagbudget para sa repayment period
Pag-intindi kung gaano tataas ang payment mo pagkatapos matapos ang draw period.
Pagpili sa pagitan ng HELOC at home equity loan
Pagtingin kung magkano ang gagastusin sa revolving credit line kumpara sa lump-sum loan.
Pagcheck kung magkano na ang equity na nabuo mo
Pagtingin sa available borrowing power mo batay sa kasalukuyang mortgage balance at value ng bahay mo.
Ang Home Equity Line of Credit (HELOC) ay isang revolving credit line na naka-secure sa bahay mo, katulad ng credit card pero ang home equity mo ang collateral. Puwede kang mag-draw ng pera kapag kailangan hanggang sa limit mo sa draw period, at karaniwang interest-only lang ang babayaran mo sa halagang na-borrow mo talaga.
Karaniwang nililimitahan ng mga lender ang combined mortgage at HELOC debt mo sa percentage ng value ng bahay mo β kadalasan 80-85% combined loan-to-value (CLTV). Ang maximum HELOC limit mo ay ang cap na iyon minus ang kasalukuyang mortgage balance mo.
Karamihan sa HELOC ay interest-only lang ang required na payment sa draw period (karaniwang 5-10 taon), kaya mababa ang unang mga bayad. Pagsimula ng repayment period, kailangan mo nang bayaran ang buong outstanding balance, kaya tumataas ang payments para maisama ang principal at interest.
Karamihan sa HELOC ay may variable interest rate na naka-link sa benchmark rate tulad ng prime rate, kaya maaaring magbago ang payment mo habang tumataas o bumababa ang rates. May mga lender na nag-o-offer ng fixed-rate option sa buo o parte ng balance β pero itong calculator ay nag-aassume ng constant rate para simple.
Oo β hindi tulad ng home equity loan na one-time lump sum, ang HELOC ay revolving credit. Puwede mong bayaran ang balance at mag-draw ulit ng pera hanggang sa limit mo sa buong draw period, katulad ng credit card.
Ang repayment period ay naka-structure para ang regular payments ay ma-fully amortize (mabayaran nang buo) ang balance bago matapos ang term, katulad ng standard loan. Kung hindi ka makasabay sa payments, may risk ng default, na puwedeng humantong sa foreclosure dahil ang HELOC ay naka-secure sa bahay mo.