Ҳисобкунаки ройгони таваррум. Нархҳои ояндаро бинед, чӣ қадар қобилияти харидории пули шумо бо гузашти вақт талаф мешавад ва маблағи имрӯза солҳо пеш чӣ арзиш дошт.
Ҳисобкунаки таваррум пешбинӣ мекунад, ки чӣ гуна фоизи солонаи доимии таваррум арзиши пулро бо гузашти вақт тағйир медиҳад: Хароҷоти Оянда = Маблағ x (1 + Фоиз / 100)^Солҳо, ва Қобилияти Харидорӣ = Маблағ / (1 + Фоиз / 100)^Солҳо. Дар таваррумии солонаи 3%, молҳое, ки имрӯз 1,000 евро арзанд, дар 10 сол 1,343.92 евро арзанд — ва 1,000 евро дар нақдина танҳо он чиро мехарад, ки 744.09 евро имрӯз мехарад.
Санаи навсозии охирин:
Ҳисобкунаки Таваррум
Ҳисобкунаки таваррум ба ду саволе, ки ҳар пасандозкунанда рӯзе мепурсад, ҷавоб медиҳад: чизҳое, ки имрӯз мехарам, дар оянда чӣ хароҷот хоҳанд дошт, ва пули ман то он вақт воқеан чӣ арзиш хоҳад дошт? Ҳарду ҷавоб аз ҳамон формулаи мураккабшаванда меоянд. Агар нархҳо бо фоизи солонаи доимӣ афзоянд, хароҷоти ояндаи ҳамон сабади молҳо маблағи зарбшуда ба (1 + фоиз)^солҳо аст, дар ҳоле ки қобилияти харидории пули дар нақдина нигоҳдошташуда маблағи тақсимшуда ба ҳамон омил аст.
Мисоли ҳалшуда онро мушаххас мекунад: дар таваррумии солонаи 3%, молҳое, ки имрӯз 1,000 евро арзанд, дар 10 сол 1,343.92 евро арзанд. Дидгоҳро баргардонед ва ҳамон ҳисоб мегӯяд, ки 1,000 евро дар зери матрас барои он 10 сол нигоҳ дошта шуда, танҳо он чиро мехарад, ки 744.09 евро имрӯз мехарад — талафоти тахминан якчорями қобилияти харидорӣ, бидуни он ки як евро ҷисман нопадид шавад.
Истифодаи ҳисобкунаки таваррум сониягӣ мегирад: маблағ, фоизи таваррумии интизории солона (3% пешфарз аст, наздик ба миёнаи дарозмуддат дар бисёр иқтисодиётҳои рушдёфта) ва шумораи солҳо байни 1 ва 50 ворид кунед. Натиҷаҳо фавран навсозӣ мешаванд, ва диаграмма нишон медиҳад, ки қобилияти харидорӣ сол ба сол чӣ гуна об мешавад — каҷхате, ки аз ҳар адади ягона хеле бештар мутамарказкунанда аст.
Мураккабшавӣ
Домаи интуиция: таваррумии 3% барои 10 сол мисли афзоиши нархи 30% садо медиҳад. Ин чунин нест. Азбаски афзоиши ҳар сол ба нархҳое татбиқ мешавад, ки аллакай тамоми афзоишҳои қаблиро дар бар мегиранд, афзоиши воқеӣ 1.03^10 - 1 = 34.4% аст. Дар давоми 20 сол фарқ ба таври драматикӣ васеъ мешавад: нархҳо 80.6% меафзоянд, на 60%, ва 1,000 евро дар нақдина ба 553.68 евро аз қобилияти харидории имрӯза кам мешавад.
Ин маҳз фоизи мураккаб аст, ки бар зидди шумо кор мекунад. Ҳамон каҷхати экспоненсиалӣ, ки сармоягузории дарозмуддатро ин қадар қавӣ месозад, нигоҳ доштани нақдинаи дарозмуддатро ин қадар пурхароҷот месозад. Роҳи миёнбурии муфид қоидаи 72 аст: 72-ро ба фоизи таваррум тақсим кунед, то баҳо диҳед, ки барои дучанд шудани нархҳо чанд сол лозим аст. Дар 3%, нархҳо тақрибан ҳар 24 сол дучанд мешаванд — маънояш пул нисфи қобилияти харидории худро тақрибан дар давоми як насл гум мекунад.
Воқеӣ Дар Муқоиса Бо Номиналӣ
Ҳисоби пасандозе, ки дар давоми як соли таваррумии 3% фоизи 2% медиҳад, пули шуморо нигоҳ намедорад — он тақрибан 1% қобилияти харидориро дар сол гум мекунад. Даромади номиналӣ (фоизи эълоншуда) ба шумо мегӯяд, ки чанд евро хоҳед дошт; даромади воқеӣ (даромади номиналӣ минус таваррум) ба шумо мегӯяд, ки он евроҳо чиро мехаранд. Ҳар қарори молиявии дарозмуддат — нафақа, ҳадафҳои пасандоз, гуфтугӯи маош — бояд бо шартҳои воқеӣ гирифта шавад.
Ҳамон мантиқ ба даромад татбиқ мешавад. Маоше, ки барои панҷ соли таваррумии 3% ҳамвор мемонад, дар шартҳои воқеӣ ба таври хомӯшона 13.7% паст шудааст. Гузаронидани маоши шумо тавассути ҳисобкунаки таваррум изофапулиеро нишон медиҳад, ки барои истода мондан лозим аст — мавқеи гуфтугӯи хеле қавитар аз дархости адади мудаввар.
Сармоягузорон бо ҳамон санҷиш рӯбарӯ мешаванд. Облигатсияе, ки 3%-ро дар муҳити таваррумии 3% медиҳад, танҳо ба ҷои худ мемонад; портфели саҳмия, ки 7% медиҳад, тақрибан 4%-и рушди воқеиро таъмин мекунад. Вақте ки шумо вариантҳои сармоягузориро муқоиса мекунед, аввал фоизи таваррумии интизории худро аз ҳар даромади эълоншуда тарҳ кунед — ин ягона роҳест, ки муқоиса кунед, ки дар охир ҳар вариант воқеан чиро ба шумо иҷозат медиҳад бихаред.
Нигоҳ Ба Гузашта
Ҳисоби баръакс маҳз ба монанди пеш муфид аст. Бо маблағи имрӯза ва фоизи миёнаи солонаи таваррум, тақсим кардан ба (1 + фоиз)^солҳо нишон медиҳад, ки кадом маблағи пул дар гузашта ҳамон қобилияти харидориро дошт. Дар таваррумии миёнаи 3%, 1,000 евро имрӯз тақрибан ба 744 евро даҳ сол пеш ва 554 евро бист сол пеш мувофиқат мекунад.
Ин роҳи ростини муқоисаи нархҳо, маошҳо ва арзишҳои амлок дар давоми даҳсолаҳост. Нархе аз соли 2005, ки дар паҳлӯи нархи имрӯза оварда шудааст, воҳидҳои гуногунро муқоиса мекунад — евроҳое бо қобилияти харидории хеле гуногун. Табдил додани ҳарду ба пули имрӯза ягона роҳест, ки бубинед, ки оё чизе воқеан гаронтар шудааст ё танҳо ба назар чунин менамояд, зеро тамоми нархҳо афзоиш ёфтаанд.
Дар хотир доред, ки ҳисобкунак фоизи миёнаи доимиро фарз мекунад, дар ҳоле ки таваррумии воқеӣ аз сол ба сол фарқ мекунад ва байни категорияҳо гуногун аст — манзил, энергия ва хидматҳо кам вақт бо шохиси асосӣ якхела ҳаракат мекунанд. Барои тарҳрезии тахминӣ, миёнаи доимӣ комилан кофист; барои табдилҳои таърихии дақиқ, аз силсилаи расмии индекси нархи истеъмолӣ, ки Eurostat ё идораи омори миллии шумо нашр мекунад, истифода баред.
Ҳисобкунакҳои Марбут
Таваррум нисфи муодилаи пулии дарозмуддат аст — рушд нисфи дигар аст. Аз ҳисобкунаки фоизи мураккаб истифода баред, то бубинед, ки пули сармоягузоришуда дар ҳамон уфуқ чӣ гуна мерушад, ҳисобкунаки пасандоз барои тарҳрезии саҳмияҳои муназзам, ва ҳисобкунаки фоиз барои санҷиши зуди тағйироти фоиз.
Мавридҳои Амалии Истифода
Тарҳрезии нафақа
Баҳодиҳии он ки буҷаи моҳонаи имрӯза дар 20 ё 30 сол чӣ хароҷот хоҳад дошт, то ҳадафи нафақаи шумо бо нархҳои оянда, на имрӯза, муайян шавад.
Гуфтугӯҳои маош
Ҳисоб кардани изофапулии барои ба таваррум ҳамқадам мондан лозим, ва он ки маоши ҳамвор чӣ қадар қобилияти харидории воқеӣ гум кардааст.
Қарорҳои пасандози дарозмуддат
Муқоисаи даромади воқеии мутобиқшуда бо таваррум аз ҳисоби пасандоз ё амонат бо танҳо нигоҳ доштани нақдина.
Муқоисаи нархҳо дар давоми солҳо
Табдил додани нархи таърихӣ, маош ё арзиши амлок ба пули имрӯза барои муқоисаи ростини баробар-ба-баробар.
Муайян кардани ҳадафҳои сармоягузорӣ
Санҷидани он ки оё даромади интизории сармоягузорӣ воқеан аз таваррум пеш мегузарад, ва то чӣ андоза дар шартҳои воқеӣ.
Таваррум маҳз мисли фоиз мураккаб мешавад: афзоиши нархи ҳар сол ба нархҳое татбиқ мешавад, ки аллакай тамоми афзоишҳои қаблиро дар бар мегиранд. Дар таваррумии солонаи 3%, нархҳо ҳар сол бо омили 1.03 меафзоянд, пас пас аз 10 сол онҳо 1.03^10 = 1.34 маротиба баландтаранд — афзоиши умумии 34.4%, на 30%. Ҳар қадар давра дарозтар бошад, фарқи байни ҷамъи сода ва таъсири воқеии мураккабшуда ҳамон қадар калонтар мешавад.
Аксари бонкҳои марказии калон, аз ҷумла Бонки Марказии Аврупо, тахминан 2% таваррумии солонаро ҳадаф мегиранд. Фоизи мусбати хурд барои паст кардани фоизи бонкӣ дар давраи таназзул фазо мемонад, барои музди меҳнат ва нархҳо мутобиқ шудан осонтар месозад, ва ҳошияи бехатарӣ бар зидди дефлятсия — коҳиши умумии нархҳо, ки мардумро ба таъхир андохтани хароҷот ташвиқ мекунад ва метавонад иқтисодро дар давраи паст ба дом андозад — нигоҳ медорад.
Арзиши номиналӣ маблағи рӯяи пул аст — 1,000 евро дар коғаз 1,000 евро мемонад. Арзиши воқеӣ он чизест, ки он пул воқеан пас аз мутобиқ шудан ба таваррум мехарад. Агар нархҳо ҳар сол 3% афзоянд, 1,000 евро дар нақдина барои 10 сол нигоҳ дошта шуда, ҳанӯз номиналан 1,000 евро нишон медиҳад, аммо арзиши воқеии он танҳо 744.09 евро дар пули имрӯза аст. Арзишҳои воқеӣ он чизест, ки барои пасандоз, маошҳо ва даромади сармоягузорӣ муҳиманд.
Дар фоизи доимии таваррумии солонаи 3%, 1,000 евро тақрибан 25.6%-и қобилияти харидории худро дар давоми 10 сол гум мекунад. Молҳое, ки имрӯз 1,000 евро арзанд, 1,343.92 евро арзанд, ва 1,000 евро танҳо он чиро мехарад, ки 744.09 евро имрӯз мехарад. Дар давоми 20 сол бо ҳамон фоиз, талафот ба тақрибан 44.6% меафзояд.
Барои тарҳрезии дарозмуддат дар минтақаи евро, ҳадафи 2%-и ECB як асоси оқилона аст, дар ҳоле ки 3% ҳошияи бехатарӣ илова мекунад. Барои баҳодиҳии кӯтоҳмуддат, охирин фоизи солонаи аз ҷониби идораи омори миллии шумо ё Eurostat нашршударо истифода баред. Шумо инчунин метавонед ҳисобро бо фоизи паст ва баланд иҷро кунед, то доираи воқеӣ, на як адади ягона, бинед.
Бале — коҳиши умумии нархҳо дефлятсия номида мешавад. Дар давоми дефлятсия қобилияти харидории пул меафзояд: ҳамон маблағ бо гузашти вақт молҳои бештарро мехарад. Гарчанде ин ҷолиб ба назар мерасад, дефлятсияи давомдор одатан аломати мушкилоти иқтисодист, зеро коҳиши нархҳо истеъмолкунандагонро ба таъхир андохтани харидҳо ташвиқ мекунад ва қарзҳои мавҷударо барои пардохт душвортар мекунад.