ЕХ (баллон аннуитет) эсвэл АНУ (мөнгөний хүчин зүйл) аргаар машины лизингийн сарын төлбөрийг тооцоол. Бүрэн хорогдуулах хуваарь, APR, нийт зардал болон шаардлагатай цалин.
Сүүлд шинэчлэгдсэн:
Лизингийн тооцоолуур
Машины лизингийн тооцоолуур нь Европын баллон аннуитет арга эсвэл Америкийн мөнгөний хүчин зүйлийн аргаас аль нэгийг ашиглан тээврийн хэрэгсэл санхүүжүүлэхэд яг сарын төлбөрийг тооцоолоход тусалдаг. Тээврийн хэрэгслийн үнэ, урьдчилгаа төлбөр, хүүгийн хувь, лизингийн хугацаа болон үлдэгдэл үнэ цэнийг оруулна — тооцоолуур тэр даруй сарын төлбөр, лизингийн нийт зардал болон хүчинтэй APR-ийг харуулна.
Энэ хэрэгсэл хоёр тооцооллын горимыг дэмждэг: ихэнх Европын лизингийн компаниудын ашигладаг ЕХ-ийн арга (баллон аннуитет) болон Америкийн автодилерийн стандарт болох АНУ-ын арга (мөнгөний хүчин зүйл). Нийлүүлэгчтэйгээ таарах аргыг сонгоод гэрээнд гарын үсэг зурахаасаа өмнө нийт зардлын бодит дүрслэлийг аваарай.
Танд хэрэгтэй гол оролтууд нь:
Харьцуулалт
Европт автомашины лизингийг баллон аннуитет аргаар тооцоолдог. UniCredit Leasing, KBC Leasing, Porsche Financial Services зэрэг банк болон лизингийн компаниуд бүгд энэ загварыг ашигладаг. Лизингийн хугацаанд тэгш сарын хэсэгчилсэн дүн төлж, гэрээ дуусахад нэг том “баллон” төлбөр — үлдэгдэл үнэ цэнэ — ногдож, машиныг бүрэн өмчлөхийн тулд төлж, дахин санхүүжүүлж эсвэл зүгээр л машинаа буцааж өгч болно. Хүү нь сар бүрийн төлбөртэй буурч байгаа гарцаагүй үндсэн зээлийн үлдэгдэлд нэмэгдэнэ.
Нэгдсэн Улсад стандарт нь мөнгөний хүчин зүйлийн (МФ) арга. Жилийн хүүгийн хувийн оронд дилерүүд мөнгөний хүчин зүйл — 0.00125 зэрэг жижиг аравтыг санал болгодог. Мөнгөний хүчин зүйлийг 2,400-аар үржүүлэхэд ойролцоо жилийн хувь хэмжээ гарна (0.00125 × 2,400 = 3%). Сарын төлбөр хоёр бүрэлдэхүүн хэсэгт хуваагдана: элэгдэл (дээд өртөг ба үлдэгдэл үнэ цэнийн хугацаанд тархсан зөрүү) болон санхүүгийн хураамж (дээд өртөг ба үлдэгдэл үнэ цэнийн нийлбэрийг мөнгөний хүчин зүйлд үржүүлсэн).
Ямар аргыг ашиглах вэ? Хэрэв та Европын лизингийн компанитай ажиллаж байвал ЕХ-ийн аргыг сонго. Хэрэв та Америкийн дилерийн саналуудыг үнэлж байгаа эсвэл АНУ-аас тээврийн хэрэгсэл импортолж байгаа бол АНУ-ын аргыг ашиглана уу. Хоёр арга ижил параметртэй байхад ижил үр дүн гаргадаг боловч томъёонууд нь ялгаатай бөгөөд шууд харьцуулалт хоёрын хоорондох хөрвүүлэлт шаарддаг.
Томъёо
ЕХ-ийн аргын дагуу сарын лизингийн төлбөрийг баллон аннуитет болгон тооцоолдог. Санхүүжүүлсэн дүн нь тээврийн хэрэгслийн үнэ ба урьдчилгаа төлбөрийн зөрүү юм. Үлдэгдэл үнэ цэнэ (баллон) нь хугацааны эцэст нэг удаагийн нийт дүнгийн төлбөр болгон тооцогддог. Томъёо нь:
PMT = (P − RV ⁄ (1+r)^n) × r ⁄ (1 − (1+r)^(−n))
P нь санхүүжүүлсэн дүн, RV нь үлдэгдэл үнэ цэнэ, r нь сарын хүүгийн хувь (жилийн хувь / 12), n нь сарын тоо юм. Өндөр үлдэгдэл үнэ цэнэ нь бага сарын төлбөр боловч гэрээ дуусахад их үүрэг хариуцлага гэсэн үг.
АНУ-ын арга-ын дагуу төлбөрийг хуваана:
Сарын төлбөрөө бууруулахын тулд: урьдчилгаа төлбөрийг нэмэгдүүл, өндөр үлдэгдэл үнэ цэнийг тохиролц, лизингийн хугацааг сунга эсвэл бага хүүгийн хувь эсвэл мөнгөний хүчин зүйл баталгаажуул. Урт хугацаа нь сарын тооцоог бууруулдаг боловч лизингийн амьдралын туршид төлсөн нийт хүүг нэмэгдүүлдэгийг анхаар.
Нийт зардал
Лизингийн нийт зардал нь хугацааны бүх сарын төлбөрийн нийлбэр дээр урьдчилгаа төлбөр нэмэгдэнэ. Хэрэв та гэрээний эцэст машинаа худалдан авахаар төлөвлөж байвал үлдэгдэл үнэ цэнийг ч нэм. Лизингийн санхүүжилтийн жинхэнэ зардлын нэмэгдлийг харахын тулд энэ нийт дүнг нэгэн зэрэг худалдан авах үнэтэй харьцуул.
Сарын төлбөрөөс гадна лизинг ихэвчлэн нэмэлт хураамж авдаг: тээврийн хэрэгслийн үнийн 1–3%-ийн гарал үүслийн хөлс, бараг бүх лизингдэгчдийн шаарддаг заавал бүрэн даатгал, эрт дуусгах торгууль болон үйл ажиллагааны лизинг дэх тохиролцсон жилийн хязгаарыг давсан хэт их милийн хураамж (ихэвчлэн км тутамд €0.05–0.20).
Лизингийн давуу талууд: бага эхнийх зардал, 3–4 жил тутамд үргэлж шинэ тээврийн хэрэгсэл жолоодох, хугацааны туршид бүрэн үйлдвэрлэгчийн баталгаат хамрах болон бизнесийн татварын ашиг тус. Сул талууд: гэрээний хугацаанд тээврийн хэрэгслийг эзэмшдэггүй, миль болон өөрчлөлтийн хязгаарлалт, мөн олон лизингийн мөчлөгт нийт зардал нь нэгэн зэрэг худалдан авахаас өндөр.
Гэрээний эцэст үлдэгдэл үнэ цэнэ нь чухал параметр. Санхүүгийн лизингт энэ нь урьдчилан тогтоогдож, та тэр үнээр машинаа худалдан авах эрхтэй байдаг. Үйл ажиллагааны лизингт та зүгээр л машинаа буцааж өгдөг — элэгдлийн эрсдэлд санаа зовохгүйгээр тогтмол загвар солих дуртай хүмүүст зөв сонголт.
APR
Лизинг дэх жилийн хувь хэмжээ (APR) нь зээлсэн дүнгийн жилийн хувь болгон илэрхийлсэн санхүүжилтийн жинхэнэ зардлыг илэрхийлдэг. Нэрлэсэн хүүгийн хувиас ялгаатай нь APR нь гэрээтэй холбоотой бүх хураамж болон төлбөрийг тооцдог бөгөөд энэ нь өөр нийлүүлэгчдийн саналуудыг харьцуулах хамаагүй нарийн хэрэгсэл болгодог.
ЕХ-ийн лизингт APR-ийг итератив Ньютон-Рафсон аргыг ашиглан тооцоолдог. Бид бүх мөнгөн урсгалын одоогийн үнэ цэнэ — сарын төлбөр болон баллон — санхүүжүүлсэн дүнтэй тэнцэх хөнгөлөлтийн хувь r-ийг хайдаг. Энэ тэгшитгэлд хаалттай хэлбэрийн аналитик шийдэл байхгүй бөгөөд тоогоор шийдэгдэх ёстой. Манай тооцоолуур энэ итерацийг автоматаар гүйцэтгэж, яг APR-ийг хоёр аравтын тооноор харуулдаг.
АНУ-ын лизингт хурдан ойролцоолол байдаг:
Ойролцоо APR ≈ Мөнгөний хүчин зүйл × 2,400
Жишээлбэл, 0.00150-ийн мөнгөний хүчин зүйл нь жилд ойролцоогоор 3.6%-тэй тохирдог. Энэ ойролцоолол нь харьцуулах зорилгод хангалттай нарийн боловч жинхэнэ APR нь төлбөрийн бүтцээс хамааран 0.1–0.3 хувийн оноогоор ялгаатай байж болно. ЕХ-ийн хэрэглэгчийн зээлийн удирдамжийн дагуу шаардлагатай нарийн нийцлийн тооцоолоход Ньютон-Рафсон итератив аргыг ашиглана уу.
Зөвлөмж
Зөвхөн төлбөрийг биш, дээд хязгаарыг нь тохиролц
Олон дилерүүд сарын төлбөр бага байгааг онцолдог. Тээврийн хэрэгслийн үнийг (дээд өртөг) үргэлж тохиролцоорой - энэ нь түрээсийн бүх тооцооны үндэс суурь юм.
Мөнгөний хүчин зүйлийг тодорхой асуу
АНУ-ын аргын түрээсийн хувьд дилерээс мөнгөний хүчин зүйлийг бичгээр асуугаарай. 2400-аар үржүүлж, зах зээлийн ханштай харьцуулаарай - дилерүүд заримдаа MF-ийг тэмдэглэдэг.
Үлдэгдэл үнэ нь брэндээс хамаарна
Үлдэгдэл өндөртэй автомашинууд (Toyota, Lexus, Porsche) ижил нөхцлөөр сар бүр бага төлбөр төлдөг. Загвар сонгохын өмнө үлдэгдэл урьдчилсан мэдээг шалгана уу.
Бодит милийн тэтгэмжийг тогтоо
Үйл ажиллагааны түрээсийн хувьд тохиролцсон жилийн мильээс хэтэрсэн тохиолдолд ихээхэн хэмжээний торгууль ногдуулдаг (км тутамд 0.05–0.20 евро). Гарын үсэг зурахдаа бодит буферт суулгаарай.
Банкны зээлтэй харьцуул
Банкуудын автомашины зээлийн хүү ихэвчлэн түрээсийн хүүгээс доогуур байдаг. Хэрэв та машинаа эцэст нь эзэмшихээр төлөвлөж байгаа бол хувийн зээл нь бүтэн хугацааны туршид хямд байх болно.
Даатгалыг төсөвтөө тусга
Заавал иж бүрэн даатгал нь тээврийн хэрэгслийн үнийн дүнгийн 2-5% -ийг жил бүр нэмдэг. Үүнийг үнэн зөв харьцуулахын тулд сарын нийт зардалдаа оруулаарай.
Машины лизингийн тооцоолуур нь сарын лизингийн төлбөр болон нийт зардлыг тооцоолоход туслана. Нарийн сарын төлбөр, нийт санхүүжилтийн зардал болон APR-ийг тооцоолоход ЕХ-ийн баллон аннуитет аргыг (Европын банкуудын ашигладаг) эсвэл АНУ-ын мөнгөний хүчин зүйлийн аргыг (Америкийн дилерийн ашигладаг) ашигладаг.
ЕХ-ийн баллон аннуитет арга нь Европын банк болон лизингийн компаниудын ашигладаг стандарт юм. Машины цэвэр үнэ цэнийг (үнэ минус урьдчилгаа төлбөр) санхүүжүүлж, гэрээ дуусахад үлдэгдэл (баллон) үнэ цэнийг тогтоодог. Сарын төлбөрүүд нь хүү дээр үндсэн зээлийн хорогдуулалтыг хамардаг бөгөөд баллон үнэ цэнэ төлөгдөөгүй хэвээр байдаг. Энэ нь ихэвчлэн стандарт зээлтэй харьцуулахад бага сарын төлбөрт хүргэдэг.
Мөнгөний хүчин зүйлийн аргыг АНУ-ын дилерүүд ашигладаг. Сарын төлбөр нь хоёр хэсэгтэй: элэгдэл (машины хугацааны хуваагдсан үнэ алдалт) болон санхүүгийн хураамж (мөнгөний хүчин зүйлд тулгуурласан). Мөнгөний хүчин зүйлийг 2400-аар үржүүлбэл ойролцоо APR авна. Бага мөнгөний хүчин зүйл нь хямд санхүүжилтийг илтгэнэ.
Үлдэгдэл үнэ цэнэ нь лизингийн хугацааны эцэст машины тооцоолсон үнэ цэнэ юм. Өндөр үлдэгдэл үнэ цэнэ нь зөвхөн элэгдлийн хэсгийг санхүүжүүлж байгаа тул бага сарын төлбөрт хүргэдэг. ЕХ-ийн лизингт машины үнийн хувь болгон тогтоодог; АНУ-ын лизингт MSRP-ийн хувь болгон тогтоодог.
Мөнгөний хүчин зүйл нь АНУ-ын хэв загварт машины лизингийн санхүүжилтийн хувь хэмжээ юм. Хүүгийн хувьтай төстэй боловч маш жижиг аравтаар илэрхийлэгддэг (жишээ нь 0.00125). Мөнгөний хүчин зүйлийг 2400-аар үржүүлбэл ойролцоо APR авна. 0.00125-ын мөнгөний хүчин зүйл нь ~3%-ийн APR-тэй тэнцүү.
ЕХ лизингийн хувьд: Сарын төлбөр = Санхүүжүүлсэн дүн × [i/(1−(1+i)^−n)] − Үлдэгдэл × [i/((1+i)^n−1)], энд i нь сарын хүүгийн хувь, n нь сарын тоо. АНУ лизингийн хувьд: Сарын төлбөр = Элэгдэл + Санхүүгийн хураамж = (Cap cost net − Үлдэгдэл)/n + (Cap cost net + Үлдэгдэл) × Мөнгөний хүчин зүйл.
Cap cost (капиталжуулсан зардал) нь АНУ-ын лизингийн тооцооллоонд ашиглагдах тохирсон машины худалдан авалтын үнэ юм. MSRP (наклейкийн үнэ)-аас ялгаатай байж болно. Cap cost-ийг бууруулах — хямд үнэ тохиролцох эсвэл cap cost-ийн бууралтын төлбөр хийх замаар — сарын төлбөрийг бууруулдаг.
Санхүүгийн зөвлөхүүд ихэвчлэн лизингт их урьдчилгаа төлбөрийг зөвлөдөггүй. Зээлтэй харьцуулахад хэрэв лизингийн машин хулгайлагдах эсвэл мөргөлдвөл оруулсан мөнгийг алдна. Бэлэн мөнгийг хадгалж, солих зардлыг даатгалаар хамруулах нь дээр. Дунд зэрэг урьдчилгаа төлбөр сарын төлбөрийг бууруулдаг боловч эрсдэлд тохируулсан ашиг нь бага.