СИП тооцоолуур

СИП тооцоолуур нь нийлмэл хүүг ашиглан системчилсэн сарын хөрөнгө оруулалтын ирээдүйн үнэ цэнийг тооцоолдог. Сарын дүн, хүлээгдэж буй жилийн өгөөж болон хугацааны хязгаарыг оруул — тооцоолуур нийт хөрөнгө оруулсан, хүлээгдэж буй өгөөж болон эцсийн дансны үнэ цэнийг харуулна. Мөн алхам нэмэгдэлт хандив, нэгбүр нэмэлт, инфляцийн тохируулга болон зорилгод суурилсан урвуу тооцоолол дэмждэг.

Алхам нэмэгдэлт СИП нь цалингийн өсөлтийг толин тусгах байдлаар тогтмол хувиар жил бүр сарын хандивыг нэмэгдүүлдэг. Жишээлбэл, 10%-ийн жилийн алхам нэмэгдэлттэй сард €500-аас эхлэхэд 2-р жилд €550, 3-р жилд €605 хөрөнгө оруулна. 15 жилийн туршид ижил өгөөжийн хувиар тогтмол €500/сарын СИП-тэй харьцуулахад эцсийн корпусыг бараг хоёр дахин болгоно.

СИП нь сар бүр тогтмол дүн хөрөнгө оруулдаг бөгөөд үнэ буурахад илүү нэгж автоматаар худалдаж авч, нэмэгдэхэд цөөн нэгж худалдаж авдаг — энэ стратегийг долларын/еврогийн дундаж зардал гэж нэрлэх бөгөөд зах зээлийн хэлбэлзлийн нөлөөг бууруулдаг. Нэгбүр нь нэг удаа бүх хөрөнгийг хөрөнгө оруулдаг бөгөөд тасралтгүй өсч буй зах зээлд илүү ашигтай боловч хөрөнгө оруулалтын дараа тэр даруй үнэ буурах аюул тайлагддаг. Хоёулаа харьцуулахын тулд энэ тооцоолуурт Харьцуулалтын горимыг ашиглана уу.

Инфляц нь цаг хугацааны явцад худалдан авах чадварыг бууруулдаг. 25 жилийн дараа €1,000,000 байх данс 3% инфляцид өнөөдрийн мөнгөн дэх €480,000 байж болно. Ирээдүйн баялгийн бодит (инфляцид тохируулсан) үнэ цэнийг харахын тулд инфляцийн тохируулгын тохируулагчийг идэвхжүүлнэ үү. Нарийн төлөвлөлтийн хувьд үргэлж хүлээгдэж буй өгөөжийг инфляцийн хувьтай харьцуул — хэрэв СИП нь 10% өгч инфляц нь 4% байвал бодит өгөөж нь ойролцоогоор 6% болно.

XIRR (сунгасан дотоодын өгөөжийн хувь) нь СИП-ийн гүйцэтгэлийн нарийн хэмжилт бөгөөд энэ нь сар бүрийн мөнгөн урсгал бүрийн хугацааг тооцдог — эхний хэсэг нь бүтэн хугацааны өгөөж олж, сүүлийнх нь бараг эхэлж байна. CAGR нь нэгбүр хөрөнгө оруулалтыг таамаглан СИП өгөөжийг хэтрүүлдэг. 14%-ийн нэрлэсэн өсөлт харуулсан сан 11–12%-ийн XIRR-тэй байж болно. Харааны тоонуудаар биш, үргэлж XIRR ашиглан харилцан санг харьцуул.

Бүх харилцан сан нь өгөөжийг тооцоолохоос өмнө жилийн зардлын харьцааг NAV-аас хасдаг. Индексийн ETF-ууд ихэвчлэн 0.1–0.2% авдаг бол идэвхтэй санд 1.5–2.5% авдаг. Зардлын харьцааны 1.5%-ийн зөрүү нь 30 жилийн хугацаанд €500/сарын СИП-ийн эцсийн дансыг €60,000–€80,000-аар бууруулж болно. Үргэлж энэ тооцоолуурт хүлээгдэж буй нийт өгөөжийг оруул — хэрэв сан нь 12%-ийн нийт зорилготой боловч 1.5% авбал 10.5% оруул.

Зорилтын дүнгээ оруул (жишээ нь тэтгэврийн хувьд €500,000), хүлээгдэж буй жилийн өгөөжийн хувь болон жилийн хөрөнгө оруулалтын хугацааг оруул. Тооцоолуур нь шаардлагатай сарын СИП-ийг олохын тулд PMT томъёог ашигладаг — PMT = FV × r / ((1+r)^n − 1). Жишээлбэл, 25 жилд 10%-ийн хувиар €1,000,000-д хүрэхэд сард €1,168 хөрөнгө оруулах шаардлагатай. Амьдралын зардлын өсөлтийг тооцоолохын тулд инфляцийн тохируулгыг идэвхжүүл.

Хүлээгдэж буй өгөөж нь хөрөнгийн хуваарилалтаас хамаарна. Дэлхийн хувьцааны индексийн санд урт хугацааны туршид (10+ жил) түүхэнд 8–12% жилийн өгөөж байдаг. Тэнцвэрт дансны (60% хувьцаа, 40% бонд) ихэвчлэн 6–8% өгдөг. Болгоомжлолтой бонд өсгөж байгаа дансны 3–5% өгдөг. Сангийн зардлын харьцааг нийт өгөөжөөс хасаж тооцоол. Урт хугацааны хувьцааны СИП тооцооллын суурь болгон 10%-ийг ашигла, гэхдээ өнгөрсөн өгөөж ирээдүйн үр дүнг баталгаадаггүйг санаарай.

Ихэнх харилцан санд дүрэм нь нийлүүлэгчаар харилцан адилгүй боловч торгуулгүйгээр СИП хэсэгчилсэн дүнг завсарлуулах, багасгах эсвэл зогсоох боломж байдаг. Хэсэгчилсэн дүн алгасах нь дансыг хааж биш — одоогийн корпус өсч хэвээр байна. Гэхдээ хэдхэн сар алгассан ч урт хугацааны нийлмэлийг мэдэгдэхүйц бууруулдаг. Мөнгөний урсгал хязгаарлагдмал бол бүрэн зогсоохын оронд СИП-ийн дүнг түр бага болгохыг хичээ. Энэ тооцоолуур тогтмол сарын хандивыг тааж байна.